FOREX (ФОРЕКС) - международный валютный рынок

Международный валютный рынок ФОРЕКС (Foreign Exchange Market - FOREX) - это совокупность сделок участников валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой стороны по рыночному курсу. Рынок FOREX сформировался в 70-е годы, когда международная торговля перешла от системы фиксированных курсов к системе плавающих обменных курсов валют. Возможность получения дохода на валютном рынке основывается на том простом факте, что каждая национальная валюта является таким же товаром, как пшеница или сахар, таким же средством обмена, как золото и серебро. Поскольку мир все быстрее и быстрее изменяется с каждым годом, то экономические условия каждой отдельной страны (производительность труда, инфляция, безработица и др.) все больше зависят от уровня развития других стран, а это, в свою очередь, влияет на стоимость ее валюты относительно валют других стран и является основной причиной изменения валютных курсов. Обозначения иностранных валют (таблица 1) EUR Евро USD Доллар США GBP Английский фунт стерлингов JPY Японская йена CHF Швейцарский франк AUD Австралийский доллар CAD Канадский доллар Курс валютной пары - это сколько единиц валюты, стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу валюты, которая стоит первой в аббревиатуре. Например, фраза "курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505" означает, что за 1 евро дают 1.2505 доллара США. По аналогии с валютным обменником курс состоит из двух цифр: бид (левая) и аск (правая). Bid (бид) - это цена, по которой Вы можете продать валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере - евро), и купить соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере - доллар США). Ask (аск) - это цена, по которой Вы можете купить валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере - евро), и продать соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере - доллар США). Spread (спрэд) - разница между Ask и Bid. Величина 1.0 лота для различных валютных пар (таблица 2) Валюта Размер 1.0 лота Размер необходимой маржи на 1 лот Величина 1 пипса EUR/USD 100 000 EUR 1 000 EUR 0.0001 USD/CHF 100 000 USD 1 000 USD 0.0001 USD/JPY 100 000 USD 1 000 USD 0.01 GBP/USD 70 000 GBP 700 GBP 0.0001 USD/CAD 100 000 USD 1 000 USD 0.0001 AUD/USD 200 000 AUD 2 000 AUD 0.0001 EUR/CHF 100 000 EUR 1 000 EUR 0.0001 EUR/JPY 100 000 EUR 1 000 EUR 0.01 EUR/GBP 100 000 EUR 1 000 EUR 0.0001 GBP/CHF 70 000 GBP 700 GBP 0.0001 GBP/JPY 70 000 GBP 700 GBP 0.01 Допустим, что в какой-то момент курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505/1.2509. Предположим, что Вы провели анализ валютного рынка (о методах анализа ниже) и считаете, что курс EUR/USD будет расти (например, как минимум до 1.2600). Вы покупаете 0.1 лота (минимальный размер контракта) EUR/USD по 1.2509 (по аску). С помощью таблицы 2 определяем размер нашей сделки: т.к. 1.0 лот по EUR/USD равен 100 000 EUR, то 0.1 лота (размер нашей сделки) равен 10 000 EUR. Значит, Вы купили 10 000 EUR и продали 10 000*1.2509=12,509 USD. При этом для совершения сделки Вам не надо было иметь в наличии все 12,509 USD (для того, чтобы их продать). Вам достаточно было иметь сумму, в 100 раз меньшую, - $125.09. Дело в том, что недостающую часть средств (в нашем примере: $12,383.91) брокер (т.е. компания, которая предоставляет Вам выход на рынок ФОРЕКС) предоставит Вам в качестве кредита. Кредитное плечо - это соотношение между суммой залога, и выделяемыми под нее заемным капиталом: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Кредитное плечо 1:100 означает, что Вам для осуществления сделки необходимо иметь на торговом счете у брокера сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки. Итак, Вы, посчитав, что курс EUR/USD будет расти, купили 10,000 EUR и продали 12,509 USD. Предположим, что Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/USD достиг 1.2599/1.2603. Вы фиксируете (т.е. закрываете открытую позицию противоположной сделкой, в нашем примере - закрываете позицию на покупку продажей) прибыль: продаете EUR/USD по 1.2599 (по аску). Т.е. Вы продаете 10,000 EUR (0.1 лота * размер 1.0 лота по EUR/USD) и покупаете 12,599 USD: Операция EUR USD Открытие позиции - покупка EUR и продажа USD + 10,000 - 12,509 Закрытие позиции - продажа EUR и покупка USD - 10,000 + 12,599 Итого: 0 + 90 Евро взаимосокращаются, а долларов остается +90. Т.е. мы получили прибыль в $90. При этом для совершения сделки нам надо было вложить в нее не 10,000 EUR ($12,509), а в 100 раз меньше - $125. Наша прибыль составила 90 пипсов. Pips (пипс) - это минимальная величина изменения цены. Для EUR/USD 1 пипс равен 0.0001 от цены (см. таблицу 2). Мы заработали 1.2599-1.2509=0.0090, т.е. 90 пипсов. Итак, мы вложили $125 и получили прибыль в $90. За какой период времени могло произойти движение по EUR/USD в 90 пипсов? История показывает, что это от нескольких десятков минут до нескольких дней. Таким образом, вложив $125, мы за несколько часов заработали $90. Неплохая доходность. Однако с такой же скоростью Вы можете и проиграть. Для снижения рисков существует целая система правил контроля над капиталом (money management). При условии соблюдения этих правил риски снижаются практически до нуля, а доходность вложений будет составлять не десятки процентов в день, а 20-30% в месяц и выше. Неосвещенным остался один момент: какую плату берет брокер за предоставление кредита. Если Вы закрываете сделку до 2:00 мск, то брокер предоставляет Вам кредит БЕСПЛАТНО. Если же у Вас позиция остается открытой в 2:00 мск, то брокер начисляет или списывает с торгового счета сторидж. Storige (сторидж) - плата за перенос позиции через ночь. Может быть как положительной (т.е. прибавляется на торговый счет!), так и отрицательной (списывается с торгового счета) величиной. Это зависит от разницы процентных ставок стран, чьи валюты мы торгуем. Предположим, что в Европе ставка 4,25%, а в Америке 3,5%. Допустим, у Вас открыта в продажу позиция по EUR/USD размером в 1.0 лот. Для этого Вы должны продать 100,000 EUR. Значит, Вы должны их занять под 4,25% годовых. Продав евро, мы покупаем доллары, которые мы можем разместить на депозит под 3,5% годовых. Итого, Ваши издержки по трансакции: (4.25-3.5)% годовых или, что тоже самое при курсе EUR/USD 1.2500: 937.5 долларов в год, или 2.57 доллара в день. Значит, с Вас каждый день с 1 лота на FOREX при открытой позиции в продажу по EUR/USD будут списывать 2.57 доллара. А если Вы стоите в покупку, то Вам, по аналогии, каждый день начисляется 2.57$. В реальности списывается чуть больше, чем 2.57$, а начисляется чуть меньше, чем 2.57$. Это "чуть-чуть" берет себе брокер за хлопоты по переносу Вашей позиции на следующий день. Таблицу своп-пунктов Вы можете посмотреть здесь. Примечание: за перенос позиции в ночь со среды на четверг сторидж взимается/начисляется в тройном размере. Это происходит из-за того, что открытая в среду позиция имеет датой валютирования пятницу. Во время переноса позиции через ночь со среды на четверг дата валютирования должна увеличится не на 1 день, а на 3 дня и стать понедельником. Поэтому сторидж со среды на четверг взимается/начисляется в тройном размере.